Wednesday, June 10, 2009
Friday, June 5, 2009
录像
做了些录像，不过好像完全没说清楚， 哎， 以后慢慢改进吧。
http://www.youtube.com/watch?v=x4qvwf_ZIac
http://www.youtube.com/watch?v=E8ooqtIN3Lc
http://www.youtube.com/watch?v=6YiEBbjGr6E
http://www.youtube.com/watch?v=0q41Z21LOsY
http://www.youtube.com/watch?v=x4qvwf_ZIac
http://www.youtube.com/watch?v=E8ooqtIN3Lc
http://www.youtube.com/watch?v=6YiEBbjGr6E
http://www.youtube.com/watch?v=0q41Z21LOsY
Wednesday, June 3, 2009
2009-06-03: XLF的不Technical? 一些Trading的心得
最近XLF的走势，始终在我预料之外， 突破trendline后， 回调很深， 没到support， 又强劲反弹， 有点失落啊，呵呵，不过，还是要总结的。
看下面的图，
1）13这个点位，猜到了，而且放空了， 并且在反弹的前一点cover, 很成功。
2) 再次到达这个点的时候，是Friday收盘前，惧怕周末效应，没有跟进。 Monday 开盘，已经跌了5%， profit少了很多，但是还是大胆放空，
3) 1和2点形成的M， 一直认为要去11.3, 所以，对11.6这个点没有注意。
4）反弹到4点的时候， 全数cover了，由于进场位置低了点， cover的位置有高了些，所以profit不多。 但是现在看来， 3点是61.8% retracement ＋ gap support， 4点是38.2%retracement， 其实，可以耐心等待一下的。至少不用全cover。
5）到了这个预想的点， 没有大胆做多，忘了那天想什么了， 是在是不应该。
6）点是下跌的61.8% , 因为突破了一点点，导致对形式判断失误， 认为可能再次上冲13， 对于第二天， gap 的变化，没有敢跟进， 导致错失机会。这次的教训是， 要有一点误差空间的！。6点的那个蜡烛形态，典型的突破失败反转形态啊！！！
7） 从6跌到7， 一直认为会再次下探11.3的位置，带是， 7的时候，形成了一个W， 8的时候， 形成了triple bottom, 那个gap reject pattern， 非常明显， 应该大胆跟进！ 在重要support位置，形成bullish pattern, 不能犹豫！
8，9，10) 7,8的triple bottom, target is 12.2, 到了9 点， 开始放空，因为是两条红线相交的位置， 这个时候， 市场给我开了一个玩笑， 它冲到了10点。这个点位，是12.2的target， 50％ retracement, 同样再次touch 上升红线。 这条线， 是4/21的点，和5点的连线， 6－>7的时候，破了，但是，被拉了回来。! 还好，因为有了12.2这个点的心里准备，没有cover， 一直等到11反弹，破了2->9的下降线， 才cover。 操作上是对的，但是利润很少！
11）5－>8这个连线， 蓝色的， 和6－>10的蓝线， 形成了一个triangle. 11点的位置反弹， 使得这条线更加strong!.
12) 突破triangle! 应该是strong bullish. 具体情况，见下面5分钟图的分析。 那个时候，应该是大胆跟进的时候。
13）再次碰红线后反转！5->9->10->13! 红线继续strong resistance!
14) 两条蓝线明天相交， 今天在61.8%的位置反弹。 已经跟进， stop在两条蓝线相交点的下方一点。
下面是5分钟图的分析。
1） 日间的一个rectangle震荡， 但是，注意1点位置的蜡烛形态， support的位置，刺穿后的蜡烛反转形态， volume迅速升高，典型的V形反转， 还记得11/13 SP500的V， 3/9 SP500的V么。 1点的后10分钟， 已经很明显了， 等突破rectangle上边的时候， 大家就都知道怎么做了。 操作上， 要在1点的5－10分钟进场， 突破range后追加。 stop在range下方。
但是，当时因为有一部分空仓， 所以只是清了空仓，而没有反手追加， 机会看到了，但是放过了。
2) 这是1的一个reverse, range震荡， 十字形蜡烛在resistance上， volume迅速升高， 有了1的经验，这次大胆放空了！
3) 3的反弹，是完全没有预料到， 而且猛烈， 一下冲到了2点range里面， trigger stop, 只能仰天长叹啊。 虽然入场正确，但是，市场再次跟我开了玩笑， 我也没有办法。 尽管没有多少profit, 但是操作上应该没有错误，只怪时运不济。 当天收盘来看，未来形式不明朗。只得作罢。
4） 低开反弹到4点， 一天震荡， 没有机会，所以gap要小心， 不是重要的点位，不要轻易只是根据gap的市场反应，进行操作，还要结合其他因素。 至少要看5/30/60的图，多想想。
5）反弹到下降线， 终于开始下跌了。但是当天没机会，今天还是没有太多机会跟进。
6）6这个点很有趣， 61.8% retrancement， 5天前爆发的位置， 30min图上，两条蓝线的support位置， 连跌三天, 所以在6点的位置，开始long。 不知道明天命运如何？
总结一下呢， 一直想做1-3天的swing, 机会总是能看到， 但是能抓住的不多，抓住的，又因为震荡的原因，profit不多，所以，还是难啊。 现在想想，一方面要考虑一下误差空间， 另一方面，因为1－3天的swing, 至少有 一半的仓位，应该用aggressive profit target的方法，这样另外一半，就可以停留的久一点。
从XLF本身的形态来讲，目前没有形成我原先设想的descending triangle， 反而形成了symmetric triangle的bullish 形态，并且暴量突破了。 如果明天就这么反弹上去了，那么突破还是有效的，希望能冲冲13啊，呵呵。 如果又跌了回来，那么，还要再走一步看一步了， 最近的两个星期， XLF开始和我开玩笑，我也只好应着它。
关于SPY， 就两句话， gap support ＋38.2% retracement， 当然反弹， 弹到那里，不知道，呵呵。
看下面的图，
1）13这个点位，猜到了，而且放空了， 并且在反弹的前一点cover, 很成功。
2) 再次到达这个点的时候，是Friday收盘前，惧怕周末效应，没有跟进。 Monday 开盘，已经跌了5%， profit少了很多，但是还是大胆放空，
3) 1和2点形成的M， 一直认为要去11.3, 所以，对11.6这个点没有注意。
4）反弹到4点的时候， 全数cover了，由于进场位置低了点， cover的位置有高了些，所以profit不多。 但是现在看来， 3点是61.8% retracement ＋ gap support， 4点是38.2%retracement， 其实，可以耐心等待一下的。至少不用全cover。
5）到了这个预想的点， 没有大胆做多，忘了那天想什么了， 是在是不应该。
6）点是下跌的61.8% , 因为突破了一点点，导致对形式判断失误， 认为可能再次上冲13， 对于第二天， gap 的变化，没有敢跟进， 导致错失机会。这次的教训是， 要有一点误差空间的！。6点的那个蜡烛形态，典型的突破失败反转形态啊！！！
7） 从6跌到7， 一直认为会再次下探11.3的位置，带是， 7的时候，形成了一个W， 8的时候， 形成了triple bottom, 那个gap reject pattern， 非常明显， 应该大胆跟进！ 在重要support位置，形成bullish pattern, 不能犹豫！
8，9，10) 7,8的triple bottom, target is 12.2, 到了9 点， 开始放空，因为是两条红线相交的位置， 这个时候， 市场给我开了一个玩笑， 它冲到了10点。这个点位，是12.2的target， 50％ retracement, 同样再次touch 上升红线。 这条线， 是4/21的点，和5点的连线， 6－>7的时候，破了，但是，被拉了回来。! 还好，因为有了12.2这个点的心里准备，没有cover， 一直等到11反弹，破了2->9的下降线， 才cover。 操作上是对的，但是利润很少！
11）5－>8这个连线， 蓝色的， 和6－>10的蓝线， 形成了一个triangle. 11点的位置反弹， 使得这条线更加strong!.
12) 突破triangle! 应该是strong bullish. 具体情况，见下面5分钟图的分析。 那个时候，应该是大胆跟进的时候。
13）再次碰红线后反转！5->9->10->13! 红线继续strong resistance!
14) 两条蓝线明天相交， 今天在61.8%的位置反弹。 已经跟进， stop在两条蓝线相交点的下方一点。
下面是5分钟图的分析。
1） 日间的一个rectangle震荡， 但是，注意1点位置的蜡烛形态， support的位置，刺穿后的蜡烛反转形态， volume迅速升高，典型的V形反转， 还记得11/13 SP500的V， 3/9 SP500的V么。 1点的后10分钟， 已经很明显了， 等突破rectangle上边的时候， 大家就都知道怎么做了。 操作上， 要在1点的5－10分钟进场， 突破range后追加。 stop在range下方。
但是，当时因为有一部分空仓， 所以只是清了空仓，而没有反手追加， 机会看到了，但是放过了。
2) 这是1的一个reverse, range震荡， 十字形蜡烛在resistance上， volume迅速升高， 有了1的经验，这次大胆放空了！
3) 3的反弹，是完全没有预料到， 而且猛烈， 一下冲到了2点range里面， trigger stop, 只能仰天长叹啊。 虽然入场正确，但是，市场再次跟我开了玩笑， 我也没有办法。 尽管没有多少profit, 但是操作上应该没有错误，只怪时运不济。 当天收盘来看，未来形式不明朗。只得作罢。
4） 低开反弹到4点， 一天震荡， 没有机会，所以gap要小心， 不是重要的点位，不要轻易只是根据gap的市场反应，进行操作，还要结合其他因素。 至少要看5/30/60的图，多想想。
5）反弹到下降线， 终于开始下跌了。但是当天没机会，今天还是没有太多机会跟进。
6）6这个点很有趣， 61.8% retrancement， 5天前爆发的位置， 30min图上，两条蓝线的support位置， 连跌三天, 所以在6点的位置，开始long。 不知道明天命运如何？
总结一下呢， 一直想做1-3天的swing, 机会总是能看到， 但是能抓住的不多，抓住的，又因为震荡的原因，profit不多，所以，还是难啊。 现在想想，一方面要考虑一下误差空间， 另一方面，因为1－3天的swing, 至少有 一半的仓位，应该用aggressive profit target的方法，这样另外一半，就可以停留的久一点。
从XLF本身的形态来讲，目前没有形成我原先设想的descending triangle， 反而形成了symmetric triangle的bullish 形态，并且暴量突破了。 如果明天就这么反弹上去了，那么突破还是有效的，希望能冲冲13啊，呵呵。 如果又跌了回来，那么，还要再走一步看一步了， 最近的两个星期， XLF开始和我开玩笑，我也只好应着它。
关于SPY， 就两句话， gap support ＋38.2% retracement， 当然反弹， 弹到那里，不知道，呵呵。
Thursday, May 28, 2009
2009-05-28： Missed possible pattern.
一直没有注意可能的变化， 11.3的低点，和两天前反弹的低点，其实形成了一个小上升线， 今天触线反弹， 注意图中1，2两个point， 因为一直等待descending triangle, 而忽略对了这条绿线，同时操作上没有严格止赢， 所以减少了赢利，这几天的态势，猜测的比较对， 只是关键的点位，还是有点差别，从而导致了赢利的减少。
目前要耐心，等待新的trend方向出现。 1-3天的swing, 要有agressive profit target,而不是被动stop。
目前要耐心，等待新的trend方向出现。 1-3天的swing, 要有agressive profit target,而不是被动stop。
Wednesday, May 27, 2009
2009-05-27: 坚定自己的分析，提高操作水平
1. 看XLF的图，其实， triple bottom已经看到了，而且12.2的target也计算了， 但是因为心中有熊， 而没有敢追进。 其实， 1－3天的swing， 不一定是要之做熊的。 牛的信号很强的时候，可以做牛。
2. 不管作牛作熊， 要有自己的原因，耐心等待自己能开明白的机会。 宁可错过，不能心急。
3. stop order的位置，也可以成为第二批投入的地方，像今天XLF第二个红色arrow的地方。
4. 多重time frame, 先分析big picture, 再在微观上寻找入点。
5. Time frame长的， SR和pattern威力大于短的， 这一点一定要注意。
目前还是看跌！
2. 不管作牛作熊， 要有自己的原因，耐心等待自己能开明白的机会。 宁可错过，不能心急。
3. stop order的位置，也可以成为第二批投入的地方，像今天XLF第二个红色arrow的地方。
4. 多重time frame, 先分析big picture, 再在微观上寻找入点。
5. Time frame长的， SR和pattern威力大于短的， 这一点一定要注意。
目前还是看跌！
Tuesday, May 26, 2009
5/26/2009: Miss one change, then caught a wrong one?
总的说，今天并没有看熊， 相反，觉得应该反弹到trendline cross的地方，然后开始烧。
今天开盘，形成的tripple bottom, 还是没有反应过来， 不过，一切按照计划在trendline cross的地方开烧， 不知道明天的命运如何。 如果明天突破了这个地方， 那么down trend还要再等等。
今天开盘，形成的tripple bottom, 还是没有反应过来， 不过，一切按照计划在trendline cross的地方开烧， 不知道明天的命运如何。 如果明天突破了这个地方， 那么down trend还要再等等。
Thursday, May 21, 2009
5/21/2009: 如何操作的一点想法
这就是我最近一直再想的问题，每天收盘，我看图，总可以解释， 也就是说，我总是落后chart一步。 那么怎么样才能比chart早一步？ 我说说这两天我的感受。：
1. 提前作准备， 前一阵我预测13是ＸＬＦ的top， 那么到了１３就应该毫不犹豫的short， 我做到了。
2. 误差空间，我后来预测11.3是bottom, 但是，11.55成了support, 这个我没有预测到，而且trading上还吃了亏。 但是使得我对ＧＡＰ进行了仔细的观察，加上trading也应该有一定的误差空间。 比如61.8% retracement破了，也不能完全说明trend就破了， ６６％也可以考虑。 看5/19就超过了一点点， 这一点点我也产生了犹豫，当时觉得 应该再碰１３。
3. 盘中的演化, 这个就是要看pattern在什么地方形成了，如果reversal pattern在 predicted/proved top 和bottom形成， 那么发展成功的可能就很大。 那么在还没有完全成形的时候，就可以先锋部队冲进去。这就可以走在chart前面半步。这个半步很重 要，有风险，但是不大。因为stop可以设置的比较近，violate pattern就可以了。
４. 信心。 这要长期积累才行。 我现在就是缺乏信心。
５. 计划. 反过来说我的计划，ＸＬＦ Up trend channel break, down trend channel formed. 图上的大红线很重要，不能破！11.55-11.3形成了比较强的支撑，目前有向descending triangle发展的趋势。如果看了上面的1c), 今天的Ｗ在bottom形成，很可能发展成形，projection是12.2, 明天的位置，12.2和red down trendline 交叉，我会在那里作空。如果到不了就下来了，我等着11.3破了在作空。 如果破了red down trendline, 我就在观察了，重新分析形式。
1. 提前作准备， 前一阵我预测13是ＸＬＦ的top， 那么到了１３就应该毫不犹豫的short， 我做到了。
2. 误差空间，我后来预测11.3是bottom, 但是，11.55成了support, 这个我没有预测到，而且trading上还吃了亏。 但是使得我对ＧＡＰ进行了仔细的观察，加上trading也应该有一定的误差空间。 比如61.8% retracement破了，也不能完全说明trend就破了， ６６％也可以考虑。 看5/19就超过了一点点， 这一点点我也产生了犹豫，当时觉得 应该再碰１３。
3. 盘中的演化, 这个就是要看pattern在什么地方形成了，如果reversal pattern在 predicted/proved top 和bottom形成， 那么发展成功的可能就很大。 那么在还没有完全成形的时候，就可以先锋部队冲进去。这就可以走在chart前面半步。这个半步很重 要，有风险，但是不大。因为stop可以设置的比较近，violate pattern就可以了。
４. 信心。 这要长期积累才行。 我现在就是缺乏信心。
５. 计划. 反过来说我的计划，ＸＬＦ Up trend channel break, down trend channel formed. 图上的大红线很重要，不能破！11.55-11.3形成了比较强的支撑，目前有向descending triangle发展的趋势。如果看了上面的1c), 今天的Ｗ在bottom形成，很可能发展成形，projection是12.2, 明天的位置，12.2和red down trendline 交叉，我会在那里作空。如果到不了就下来了，我等着11.3破了在作空。 如果破了red down trendline, 我就在观察了，重新分析形式。
5/21/2009: It is all about TA!
Charts tell you everything. It tells you what happened in the market.
Then you have to make decision what you want to do about it.
You have to make the right prediction based on what happened.
You have to know when things goes unexpected, should you wait or exit!
You have to ADJUST prediction as time goes by.
The most important, see the chart as it develops, IMAGINE the possible shape before it fully developed. Then combine trend analysis, decide which side of the trade you want to choose.
我是越来越相信TA了， 呵呵。 图上写不下了今天， 先看看XLF的图吧。
1. Pattern
1a) M head, 13.09->12.1, 12.1->11.3, strong support stop M head fully finish its power.
1b) H&S bottom, 11.3->11.8, 11.8->12.3. It goes to 12.4, 61.8% retracement.
1c)W bottom, 11.5->11.85, 11.85->12.2. See tomorrow, 12.2 will meet down trend line.
12.2 is 50% fib line. So rebound will stop around 12.2. If there are rebound.
2. Support Line
2S as support line, already touched 3 times, today, it touched another 2 times. I was hoping it drop to 11.3 for real support, but market just tell me different story. Ok, 5 times, 11.5.
3R. Down trend resistance.
As stated in 1c), this line MUST hold for down trend to continue!.
4F. Fib grid. See how fib grid serve as SR in the past 4 days!
5. Bottom of the gap
5a, 5b are bottom of the gap as support line. See how it affect sharp sell of?
Gap as SR are very very powerful.
6N. Negative divergence, plus strong support, plus possible W shape! You know what odds favors.
7. kiss of the trend line.
See how it rebound to previous trend line, kiss the good bye?
I shorted there today. Yeah! I didn't take profit, as I was waiting for 11.3. Also, failed to see 6N is forming! Well, at least got a free buffet.
Study the SPY chart also, see how TA works on that chart as well.
Then you have to make decision what you want to do about it.
You have to make the right prediction based on what happened.
You have to know when things goes unexpected, should you wait or exit!
You have to ADJUST prediction as time goes by.
The most important, see the chart as it develops, IMAGINE the possible shape before it fully developed. Then combine trend analysis, decide which side of the trade you want to choose.
我是越来越相信TA了， 呵呵。 图上写不下了今天， 先看看XLF的图吧。
1. Pattern
1a) M head, 13.09->12.1, 12.1->11.3, strong support stop M head fully finish its power.
1b) H&S bottom, 11.3->11.8, 11.8->12.3. It goes to 12.4, 61.8% retracement.
1c)W bottom, 11.5->11.85, 11.85->12.2. See tomorrow, 12.2 will meet down trend line.
12.2 is 50% fib line. So rebound will stop around 12.2. If there are rebound.
2. Support Line
2S as support line, already touched 3 times, today, it touched another 2 times. I was hoping it drop to 11.3 for real support, but market just tell me different story. Ok, 5 times, 11.5.
3R. Down trend resistance.
As stated in 1c), this line MUST hold for down trend to continue!.
4F. Fib grid. See how fib grid serve as SR in the past 4 days!
5. Bottom of the gap
5a, 5b are bottom of the gap as support line. See how it affect sharp sell of?
Gap as SR are very very powerful.
6N. Negative divergence, plus strong support, plus possible W shape! You know what odds favors.
7. kiss of the trend line.
See how it rebound to previous trend line, kiss the good bye?
I shorted there today. Yeah! I didn't take profit, as I was waiting for 11.3. Also, failed to see 6N is forming! Well, at least got a free buffet.
Study the SPY chart also, see how TA works on that chart as well.
Wednesday, May 20, 2009
5/20/2009: 今天又miss了机会
SPY up, XLF down, not sure which make the final decision. The chance only appears for less than 2 minutes. When XLF Gap congestion break out to the down side.
Have to stick with previous day's prediction, when real time chart confirms prediction, go for it.
This morning's gap break down, is really a low risk entry point!.
在frogta上写的关于今天的一些总结。
其实是有两个问题， 一个是昨天已经到了61.8%, 今天高开在那个上面，心中惊讶了一下，SP500又同时向上攻，想可能会去13。那么就耐心等gap的确认， 10：45左右， gap向下突破了， 当时犹豫了一下，因为去13的想法，所以放弃了，而且想等一个小回测，没想到跌的那么快， 把SP500也拽下去了。 不过无所谓了，机会总会有的，也是最近一个星期，连续几次profit最后变成stop loss搞的心情不好。
最近的gap比较多一些，所以我就仔细观察了一下， 我觉得，很多的时候，有两种情况：
gap direction confirmed 和gap direction rejected
就是说，开盘15－30分钟，是gap的一个震荡期， 过了这个震荡期， gap 就要向一个方向突破，如果和gap 方向一样，就是confirmed, 如果不同， 就是rejected.
一般这两种情况发生后，就会向突破gap 震荡区间的那个方向前进很多，而stop 可以设置在gap震荡区间的另外一个边缘。
目前都还挺准确的，呵呵， 只有一次好像， 产生了whipsaw。
我 虽然有这个观察， 但是从来没有按这个观察操作，因为gap对我的心里上，总产生一些负面的影响，今天就是比较典型的例子。 一个小时的样子， 3分钟图走了个M， 然后向下突破，就是犹豫了，犹豫的原因上面说了。 看到yyber在mitbbs上说那是个DT的最佳no brain入点，我这个惭愧啊。呵呵。
不过ok了，写这么多，就是总结分析， 我觉得我还需要时间，天天看盘，天天印证， 慢慢信心，纪律就都有了。
5/20/2009: XLF 跌吧， Down Channel Formed.
可能早了些，不过，看样子， 11.3也不一定能守住。 我觉得下个月初可能会去10走一圈。
SPY目前说熊还早了些， 不过， M有可能形成啊。
SPY目前说熊还早了些， 不过， M有可能形成啊。
Tuesday, May 19, 2009
2009-05-19: XLF的intraday analysis, Down channel formed, more down side ahead
ok, look at 3min chart, see how should you benefit from the analysis.
If you can not trade this volatile market, step aside, do a bigger picture.
One thing need to consider, conflict pattern means more shaking around.
Technical always in play, chasing pattern should look for obstacle on the way of profit target.
Have faith in your analysis, lay stop order in front of entry.
If you can not trade this volatile market, step aside, do a bigger picture.
One thing need to consider, conflict pattern means more shaking around.
Technical always in play, chasing pattern should look for obstacle on the way of profit target.
Have faith in your analysis, lay stop order in front of entry.
Monday, May 18, 2009
2009-05-18: SPY的图，来反思一下最近失败的操作
Ok, 最近操作比较失败，连续三次stop out，turn 4-5% profit to 2% loss. 这样的问题出在那里呢？
主要是最近，尤其是从今年1月1日开始，一直想抓一个局部的顶和底，而忽略的pattern confirming trade.
这个pattern confirming trade, 去年刚入世的时候，作的很好，那个时候，
１）看着盘，很轻松很耐心的等待着自己熟悉的pattern 出现
２）出现以后，计算profit target, 和stop loss, 如果大于2:1, 就立刻下单。
３）下单成功，立刻按计划设置stop,
４）当开始赢利的时候， 改变成trailing stop, 保护profit.
所以，那两个月，效果很好。
今年一月以来，开始想抓顶，和抓底，１月初，３月初， ５月楚的大顶大底都抓到了。很可惜，１月的那个被震荡出局，３月，５月的，没有抓住大头， 出的早了。
这样看来， profit taking还要好好研究。 那么如何抓顶和底部呢？
１) 总原则是buy on support, sell on resistance.
2) 当 price approach larger time frame's SR level，with some cross verification, such as pattern, fib grid, MA, divergence, etc, lower time frame will be a good reversal point.
3) 如果等待pattern， 那么一定要等pattern 成形以后，再下单子，因为这个时候，趋势已经按自己预测的方向前进，Risk/Reware也容易计算出来。
４）larger level SR, first hit, normally trigger reversal. That means, 6M down trend vs 1 Month up trend. 1 Month up trend, vs 1 week down trend, etc...
总之，关键是confirming!
作为profit taking, ＳＲ的研究，同样是profit target的地方， 而且, pattern 自己都有profit target. 但是，一定要注意， pattern profit target 和 important SR, 要取近的，而不是远的。如果 important SR就在眼前，不要轻举妄动！
做好trading plan, always forward thinking, 然后，confirm current price movement, think ahead, plan ahead!
如果不是非常肯定，宁可不trade。
好好看看ＳＰＹ的这张图，看看过去一个星期，多少机会错过了。
主要是最近，尤其是从今年1月1日开始，一直想抓一个局部的顶和底，而忽略的pattern confirming trade.
这个pattern confirming trade, 去年刚入世的时候，作的很好，那个时候，
１）看着盘，很轻松很耐心的等待着自己熟悉的pattern 出现
２）出现以后，计算profit target, 和stop loss, 如果大于2:1, 就立刻下单。
３）下单成功，立刻按计划设置stop,
４）当开始赢利的时候， 改变成trailing stop, 保护profit.
所以，那两个月，效果很好。
今年一月以来，开始想抓顶，和抓底，１月初，３月初， ５月楚的大顶大底都抓到了。很可惜，１月的那个被震荡出局，３月，５月的，没有抓住大头， 出的早了。
这样看来， profit taking还要好好研究。 那么如何抓顶和底部呢？
１) 总原则是buy on support, sell on resistance.
2) 当 price approach larger time frame's SR level，with some cross verification, such as pattern, fib grid, MA, divergence, etc, lower time frame will be a good reversal point.
3) 如果等待pattern， 那么一定要等pattern 成形以后，再下单子，因为这个时候，趋势已经按自己预测的方向前进，Risk/Reware也容易计算出来。
４）larger level SR, first hit, normally trigger reversal. That means, 6M down trend vs 1 Month up trend. 1 Month up trend, vs 1 week down trend, etc...
总之，关键是confirming!
作为profit taking, ＳＲ的研究，同样是profit target的地方， 而且, pattern 自己都有profit target. 但是，一定要注意， pattern profit target 和 important SR, 要取近的，而不是远的。如果 important SR就在眼前，不要轻举妄动！
做好trading plan, always forward thinking, 然后，confirm current price movement, think ahead, plan ahead!
如果不是非常肯定，宁可不trade。
好好看看ＳＰＹ的这张图，看看过去一个星期，多少机会错过了。
2009-05-18: XLF可能下跌的
Ok, 先从１０分钟图上看看日间的信号， larger time frame的SR是如何作用在smaller time frame的走势的， 同时，注意GAP的情况， 当GAP震荡结束，就是confirm一天方向的时候。
从６０分钟图上，基本知道目前的大picture是如何的。 但是值得注意的是那个purple down trend channel. 目前还在猜测阶段， 如果明天下跌，那么，形成的可能就很大了。但是，如果突破12.4, 那么 down trend channel 不成立， 就去12.8-13再看形式吧。
从６０分钟图上，基本知道目前的大picture是如何的。 但是值得注意的是那个purple down trend channel. 目前还在猜测阶段， 如果明天下跌，那么，形成的可能就很大了。但是，如果突破12.4, 那么 down trend channel 不成立， 就去12.8-13再看形式吧。
Saturday, May 16, 2009
2009-05-16: SP500 study 20，50SMA and Big Volume
20,50 SMA is commonly used level, look at the chart, think how should we make a trading plan before this well known level is about to approach.
Also, learn how to evaluate failed case, how should we stop or reverse the position.
Big volume always has effect on the market. Some say volume spike is the reversal signal.
Should we combine some of the other indicator for better use?
Also, learn how to evaluate failed case, when big volume spike didn't trigger reversal, should the trend continue for sometime longer?
XLF chart showed big event craziness, watch out.
Also, learn how to evaluate failed case, how should we stop or reverse the position.
Big volume always has effect on the market. Some say volume spike is the reversal signal.
Should we combine some of the other indicator for better use?
Also, learn how to evaluate failed case, when big volume spike didn't trigger reversal, should the trend continue for sometime longer?
XLF chart showed big event craziness, watch out.
Thursday, May 14, 2009
5/14/2009: Prediction, Confidence, Action
最近，一直再想这个问题，很多时候， 我都是可以预测对的，尤其最近，可以预测到第二天的走势，拐点的位置，甚至是大致的时间。 但是，没有一次是操作成功的，为什么呢？因为对自己的Predication没有Confidence, 所以，在变化快的市场前面，没有Action.
实际上，我能看到的拐点的位置，很多人都能看到，而有很多拐点的位置，我看不到，别人却可以看到。我觉得把握大的位置，很多时候，就会发生很快的action，当我反应过来的时候，情况已经发生了变化，追加就会使得成本提高， risk加大。犹豫，等待confirmation, 使得难得的时机错过。这种因为预测正确，而没有操作而导致的懊悔，使得心态上出现的变化，结果，就会产生对后面日间的不成熟的信号，进行报复性的action，结果就是脸红心跳坐不住。
那么，怎么样才能克服这个问题呢， 我觉得首先，我要建立对自己predication的confidence, ，然后，还要多predication一步到两步，就像下棋一样，多算胜，少算不胜，根据各种事先制定好的plan，进行及时的action, 如果出现了预想不到的情况，要及时出场，因为情况超出了自己的预料，那么trading已经out of control.
Predication要靠不断的学习，对各种ＴＡ的实践，才能不断提高。
Confidence要通过常时间的practice, 逐渐build up.
Action是在confident predication上，通过risk/reward的衡量，在合理的money management的前提下，及时对符合自己predication的市场趋势，按计划进行操作。
为了增强自己的confidence, 我准备公开predication, 这实际是给自己的一个chanllenge. 同样锻炼心态，面对公众的反应，其实和市场对自己predication的反应是一样的，能够平静的面对公众的反应，也就能平静的面对市场的反应。
最近在看<>, 这是一本很有趣的书， 不过，一定要先读了ＴＡ的入门书籍以后，有一定时间的市场经验，才好读出里面的味道。有空我会写写读书的心得体会，和大家交流一下吧。
实际上，我能看到的拐点的位置，很多人都能看到，而有很多拐点的位置，我看不到，别人却可以看到。我觉得把握大的位置，很多时候，就会发生很快的action，当我反应过来的时候，情况已经发生了变化，追加就会使得成本提高， risk加大。犹豫，等待confirmation, 使得难得的时机错过。这种因为预测正确，而没有操作而导致的懊悔，使得心态上出现的变化，结果，就会产生对后面日间的不成熟的信号，进行报复性的action，结果就是脸红心跳坐不住。
那么，怎么样才能克服这个问题呢， 我觉得首先，我要建立对自己predication的confidence, ，然后，还要多predication一步到两步，就像下棋一样，多算胜，少算不胜，根据各种事先制定好的plan，进行及时的action, 如果出现了预想不到的情况，要及时出场，因为情况超出了自己的预料，那么trading已经out of control.
Predication要靠不断的学习，对各种ＴＡ的实践，才能不断提高。
Confidence要通过常时间的practice, 逐渐build up.
Action是在confident predication上，通过risk/reward的衡量，在合理的money management的前提下，及时对符合自己predication的市场趋势，按计划进行操作。
为了增强自己的confidence, 我准备公开predication, 这实际是给自己的一个chanllenge. 同样锻炼心态，面对公众的反应，其实和市场对自己predication的反应是一样的，能够平静的面对公众的反应，也就能平静的面对市场的反应。
最近在看<
5/14/2009: 看XLF, SPY, 是否Uptrend finished？
今天虽然涨了， 但是，还是看熊。 这是我自己的一个进步。
昨天已经成功的看到了反弹，那么，明天，牛会更进一步呢，还是大熊会归来？
我觉得， 今天是熊打的“牛进我退”， 明天或者后天，就要上演“牛疲熊打”了。
图上都说明了。
XLF先看60min chart, 再看10min chart， 实际上， 反弹的点位， 以及反弹的高度，昨天都是可以预测到的。 那么对于牛来讲， XLF要突破上方GAP的最后一条防线， 再突破previous swing high, 还面临13前面的一条Gap。 所以close look GAP最后防线的情况。
但是，作为一只熊， 个人觉得， 向下突破11.3, 达到10.8->10.6可能就是下周一，二的事情了， 呵呵。
同样，SPY这个大盘，比XLF还熊， 看图上，写的很清楚， 今天连Gap的下边缘都没突破，就短期超买了。
所以，一颗熊心， 两手准备。
看图吧。
昨天已经成功的看到了反弹，那么，明天，牛会更进一步呢，还是大熊会归来？
我觉得， 今天是熊打的“牛进我退”， 明天或者后天，就要上演“牛疲熊打”了。
图上都说明了。
XLF先看60min chart, 再看10min chart， 实际上， 反弹的点位， 以及反弹的高度，昨天都是可以预测到的。 那么对于牛来讲， XLF要突破上方GAP的最后一条防线， 再突破previous swing high, 还面临13前面的一条Gap。 所以close look GAP最后防线的情况。
但是，作为一只熊， 个人觉得， 向下突破11.3, 达到10.8->10.6可能就是下周一，二的事情了， 呵呵。
同样，SPY这个大盘，比XLF还熊， 看图上，写的很清楚， 今天连Gap的下边缘都没突破，就短期超买了。
所以，一颗熊心， 两手准备。
看图吧。
Wednesday, May 13, 2009
5/13/2009: 预测正确，操作失败
尽管多次预测正确，比如XLF的顶部到达的时间和点位， 而且，下跌的target在11.3也是一个星期前就预测到了，可是，却没有怎么赚到钱。 为什么？操作上的失败！
１. 第一次XLFGap open 到１３， 因为broker的原因，没有能short成fas, 最后，只抓住了15%的一段， 收盘前平仓， 很正确。
２. 第二次XLF在周五收盘前反弹到13, 因为broker的原因，以及对周末的恐惧，没有敢烧。 其实， 政府只会救民于水火，却不会锦上添花！ 而且１３这个位置的重要性，太明显了！
３.周一开盘低开了很多， 但是一天比较平缓，没有机会，应该说，ok。
４。 昨天gap down，继续追加杀跌，但是，因为心里想着11.5的target，没有注意11.6的gap support， 对gap support 反弹没有认识， 上升突破两条resistance后，开始恐慌， 忘记了下跌的趋势， 忘记了看下一条resistance在那里， 结果stop在almost rebound high上， 损失了钱财不说，关键心态再次出现不稳定。
５. 今天再次gap down, 继续追加，但是心中无底，觉得可能向上，最后在trend line假突破的时候平仓，虽然有小赢利，但是，尾盘的跳水没有抓到。
总结原因
１. trading 计划还不全面， 对可能发生的事情准备不足。
２. 因为上了３Ｘ的ＥＴＦ， ２％的波动就成了6%的波动，导致过分在乎１－２％的波动，而忘记了bigger picture。 记住60min chart定方向， ５min chart找出入点， Think 2-3day trend!
3. Don't play 3x ETF, play 2x ETF first, make sure you can make money consistently before increase leverage.
4. 走在市场的前面一点，不要怕，算好risk/reward, 算好probability, 这样，比等TA confirm 要好。ＴＡ confirm往往晚， 而且risk 增大。
５. Buy on support, sell on resistance, is number 1 rule. Up trend, buy on oversold, sell ONLY on 3 high with ND. Down trend, sell on over bought, buy only on 3 lows with ND.
6. Buy on break out and break down with caution, must notice large volume on break out and break down before chasing the fast moving train!
记住， relax! Trading is a game, trading is an art. Trading is NOT about money, haha.
１. 第一次XLFGap open 到１３， 因为broker的原因，没有能short成fas, 最后，只抓住了15%的一段， 收盘前平仓， 很正确。
２. 第二次XLF在周五收盘前反弹到13, 因为broker的原因，以及对周末的恐惧，没有敢烧。 其实， 政府只会救民于水火，却不会锦上添花！ 而且１３这个位置的重要性，太明显了！
３.周一开盘低开了很多， 但是一天比较平缓，没有机会，应该说，ok。
４。 昨天gap down，继续追加杀跌，但是，因为心里想着11.5的target，没有注意11.6的gap support， 对gap support 反弹没有认识， 上升突破两条resistance后，开始恐慌， 忘记了下跌的趋势， 忘记了看下一条resistance在那里， 结果stop在almost rebound high上， 损失了钱财不说，关键心态再次出现不稳定。
５. 今天再次gap down, 继续追加，但是心中无底，觉得可能向上，最后在trend line假突破的时候平仓，虽然有小赢利，但是，尾盘的跳水没有抓到。
总结原因
１. trading 计划还不全面， 对可能发生的事情准备不足。
２. 因为上了３Ｘ的ＥＴＦ， ２％的波动就成了6%的波动，导致过分在乎１－２％的波动，而忘记了bigger picture。 记住60min chart定方向， ５min chart找出入点， Think 2-3day trend!
3. Don't play 3x ETF, play 2x ETF first, make sure you can make money consistently before increase leverage.
4. 走在市场的前面一点，不要怕，算好risk/reward, 算好probability, 这样，比等TA confirm 要好。ＴＡ confirm往往晚， 而且risk 增大。
５. Buy on support, sell on resistance, is number 1 rule. Up trend, buy on oversold, sell ONLY on 3 high with ND. Down trend, sell on over bought, buy only on 3 lows with ND.
6. Buy on break out and break down with caution, must notice large volume on break out and break down before chasing the fast moving train!
记住， relax! Trading is a game, trading is an art. Trading is NOT about money, haha.
5/13/2009: Study Gap from XLF and SPY, & rebound soon?
Ok, look at XLF and SPY charts, study the gaps, especially it act as support and resistance. Very very strong and powerful.
Also, XLF and SPY are reaching importance support line. Bull should fight for the uptrend.
Those who want to jump in the bull train should also jump in. So a rebound probably will come soon.
Also, XLF and SPY are reaching importance support line. Bull should fight for the uptrend.
Those who want to jump in the bull train should also jump in. So a rebound probably will come soon.
Thursday, May 7, 2009
2009-05-07: 总结一下一个月以来，对XLF的观察和操作
当我今天收盘take了一天的profit的时候，我想， 也是该做一个总结的时候了。
1） 最早是在4/5日，发现了长达4个月的down trend被突破了， 并且有上升三角形形成，并看出了target 是10.5和11.2. 看下图：
https://blogger.googleusercontent.com/img/b/R29vZ2xl/AVvXsEgz1hMECrp5YSd_tGf4sEuTXBr0GsBQJe3dMgXwKuHgLm5VPHawYtFicWjWYmTt03SbcsTg9H7d-tlM1dMl2ijWl9pQZe9f6w46FBOYrF_4Hi0pT8KSzEWIg922-LBky9bpwBjL2Fhhk0D9/s1600-h/2009-04-05-XLF-6MRecap.png
2） 之后， 是4/9日的突破， 因为有了4/5日的分析，加上WFC的利好，从消息层面上配合， 大胆在GAP UP后跟进， 从10.1--11.1， 两天吃了大概20%的gain by short FAZ/SKF. 看图：
https://blogger.googleusercontent.com/img/b/R29vZ2xl/AVvXsEjVaiiZiRyqsnqFUR39HjSXABc9xpgVn1W41OYOH0ta-okxew4YGR3gB6hlCtN15Bm4KS1AUZmtEutuVY-pmw4dYYKaa1ziXFJ4t9SprM0dllwi5uCpKMPSFtKV-a_8PyWQ040nr_TexnfA/s1600-h/2009-04-13-XLF-7Month.JPG
虽然当时觉得要回调了， 但是并没有敢马上反手做空， 要等confirm， 后来就是一个gap down到10.5， 收盘到10.2
但是， 上面的图，第一次提到了Up Resistance是12.8. 那天是4/13.
3) 4/14, 尽管大量回调了， 心里依旧偏向上升， 还是看图：
https://blogger.googleusercontent.com/img/b/R29vZ2xl/AVvXsEj0PAdyljFMUK0vpCNT4DxSboCwMhdRNNHakmEGIyLCUxJ-HIfklf89qDAPO_jsiaT8XrWuFXMihRb9FTab8fdWOBI_fRsA8pEXkR_gbXKwsLK8EAEL4m33AofTmQ7T_XLxMjw3RLMk-cLW/s1600-h/2009-04-14-XLF-3Month.png
** 这个时候， 尽管感觉是对的，但是没有能化成实际行动，一直按兵不动。 另外一个原因， 就是不知道price channel. 4/14是最早可以confirm price channel的时候， 而是这个channel, 一直持续到今天。
4） 4/21，永远要记住的一天， 及其失败的一天。
虽然一直分析上的正确，但是没有进行交易，没有赢利。 导致自信心膨胀， 而内心希望赚钱的渴望越来越强烈。 哪么4/21发生了什么呢。 一个巨大的M头在4/20形成了， 4/21早盘洞穿了两条重要support, 当再次会侧M的底部时， 我开始进场做空。到这个时候，其实没有错误。 错误是没有设置stop， 对down trendline broken, resistance broken, resistance turn to support视而不见。 最后greedy变成fear， 完全丧失了冷静。 这一天，把4/9的赢利，全部输光， 更输掉了对TA的信心。
M头fail了， support break也fail了。 但是现在想来， 其实，pattern是可以fail的， S/R也可以相互转换的，那天，如果想好stop再进行order， 如果能够明白市场对GAP的拒绝程度， 如果，对up trend 有一定尊重的话， 市场，其实告诉了我它想干什么，但是，我就是不听。
失败， 是最好的老师。 看图：
https://blogger.googleusercontent.com/img/b/R29vZ2xl/AVvXsEgs-FE-rEEUZIdb4BbAtR-Xswri-p9JH1AXQ_D3cF7bydjK37mRv6PLTkgNYxNTrf7zZrpKZeMQdrnQqKfbb4z3LujoFqwkFfd9exo49PD21IUn59WqiFdCChtYCgR1nu4Ar2awi_vWFqBB/s1600-h/2009-04-21-XLF-30min.png
5） 4/30， 预测了break的时间， 看图：
https://blogger.googleusercontent.com/img/b/R29vZ2xl/AVvXsEiNc5lIcHpWVP32zv0iEdQ0W7Zxyys8-O1rXGBMWYAOL9zCqN5ruCyGKTBAQaGkPbto3Gld9Q0KhwhfVlGOnPaoVDSIxnqA6xq42mJ6wcFPn9TmfNUiscHfwFgVR4XsOwJYPEnRR9GEJGKQ/s1600-h/2009-04-29-30-60min.png
这张图上， 标出了 3/9-4/30的price channel， 清清楚楚， 而这个channel， 在4/14的时候，就已经形成了。
同时， 4/30， 预测了XLF到了break的时候， 应该是两天之内。 结果是5/1， 向下突破了一点， 我等待着5/4的follow through. 可是，5/4等到了是up break。
6） 5/4, 熊心作怪
因为5/1的下突破， 一直觉得要熊， 所以对上升三角形突破，没有清醒的认识，而且，在11.3的时候做空， 而不是拥抱期待已久的break out. 但是， 因为stop loss的设置，早早的出场了。 什么时候，能够没有bias， 完全看图说话，兴许，这种bad trade就会减少不少吧。
7） 5/6， 再次成功！
昨天，经过分析， 觉得应该跌了， 开昨天的分析。
http://stocktb.blogspot.com/2009/05/2009-05-06-xlf.html
那么，今天开盘，竟然跳开到13， 然后，一头栽下，GAP的魅力是无穷的， 关键是要回利用它。 今天的操作，看下图：
https://blogger.googleusercontent.com/img/b/R29vZ2xl/AVvXsEjFNBdZnELTCesvhPDeltUDiCo7KRUA_xcL24jAf7Jph3oK456E4AC01i3NGhgDq6rF2eRZVAaTr-zgoKURgz0hjr0MqhmRq5mpEHdcjLmx93Vs0FOU0GgcYCyWG2i8DAo50YR05Ss6kY3G/s1600-h/2009-05-07-XLF-15min.png
8） 后面怎么走， I have no idea. 哈哈， 这种中间盘整， 我是看不出来的，主要看两个关口， 上看13的表现，下看11.5的表现， 兴许会在这个区间震荡一会吧。 看不明白，就不做，呵呵。
9） 关于周期。
牛刀经常提到这个，我不知道他是怎么算的， XLF我看不出周期，但是， SP500有一个以14个trading day为基础的周期。 看图：
https://blogger.googleusercontent.com/img/b/R29vZ2xl/AVvXsEiunmWkLey3iwplGn7oWN1Tzy1xb82O7my87WrWN2hgqVVmWMRTS5Aep_lZ6GGS4Cvdl533b-LqdeJl-rxSXegxZbqXgOcoC3v4NyZoPpRUKXjjJj0Jqj9d6LbdEPKc5d3RsJjVBb-KGOu8/s1600-h/2009-04-17-SPY-7M.png
4/17的时候， 已经上涨了两个14 bar cycle了， 我不知道是该上还是该下， 当5/1号，知道stress test 的日期延长的今天，算一下， 正好14天， 上涨三个cycle， 兴许今天就是个high？ 市场的反应，是巨大的。
ａｇａｉｎ， 后面怎么走， I have no idea. 只能看一步，走一步了。
10） TA其实也是PA
TA符合我的性格， TA的各种Pattern,其实就是市场参与者心里上的一个综合反应， 所以， 前人总结出来的东西， 都是有道理的，包括周期的理论， Wave论。 而且，市场参与者也都在使用着，信奉着，这就使得很多common TA的东西，成为了规律。
写这些，主要是给自己一个总结， 有对的，有不对的， 炒股的路是漫长的， 学习理论知识，到实际的印证， 同时也是一个修心的过程，只有让自己的心态，能够适应市场，兴许才能成功。 同时，也是给所有和我一样，在炒股路上苦苦挣扎的同学们，一起共勉。
目前正在看<> by Alan S. Farley, 这本书， 可以说，看着比较累，在读完TA入门书之后，又有一段炒股的酸甜苦辣经历的我，读着似乎别有味道，最后，用书上的一段话，结束这个总结吧：
"The markets are about money. No other controlled substance brings out the best and worst of humanity with quite so much intensity. The markets become our lovers, our bosses, and the bullies who beat us up when we were young. As asset shrink or swell, emotions flood in and cloud reason, planing, and self-discipline. Chronic fight-flight impulses emerge to trigger unconscious (and often inappropriate) buying and selling behavior."
看看我上面的总结，在回过头来看看书上这短话， 哎。 只希望， 今后， 能够始终保持心情平静吧。
2009-05-07
1） 最早是在4/5日，发现了长达4个月的down trend被突破了， 并且有上升三角形形成，并看出了target 是10.5和11.2. 看下图：
https://blogger.googleusercontent.com/img/b/R29vZ2xl/AVvXsEgz1hMECrp5YSd_tGf4sEuTXBr0GsBQJe3dMgXwKuHgLm5VPHawYtFicWjWYmTt03SbcsTg9H7d-tlM1dMl2ijWl9pQZe9f6w46FBOYrF_4Hi0pT8KSzEWIg922-LBky9bpwBjL2Fhhk0D9/s1600-h/2009-04-05-XLF-6MRecap.png
2） 之后， 是4/9日的突破， 因为有了4/5日的分析，加上WFC的利好，从消息层面上配合， 大胆在GAP UP后跟进， 从10.1--11.1， 两天吃了大概20%的gain by short FAZ/SKF. 看图：
https://blogger.googleusercontent.com/img/b/R29vZ2xl/AVvXsEjVaiiZiRyqsnqFUR39HjSXABc9xpgVn1W41OYOH0ta-okxew4YGR3gB6hlCtN15Bm4KS1AUZmtEutuVY-pmw4dYYKaa1ziXFJ4t9SprM0dllwi5uCpKMPSFtKV-a_8PyWQ040nr_TexnfA/s1600-h/2009-04-13-XLF-7Month.JPG
虽然当时觉得要回调了， 但是并没有敢马上反手做空， 要等confirm， 后来就是一个gap down到10.5， 收盘到10.2
但是， 上面的图，第一次提到了Up Resistance是12.8. 那天是4/13.
3) 4/14, 尽管大量回调了， 心里依旧偏向上升， 还是看图：
https://blogger.googleusercontent.com/img/b/R29vZ2xl/AVvXsEj0PAdyljFMUK0vpCNT4DxSboCwMhdRNNHakmEGIyLCUxJ-HIfklf89qDAPO_jsiaT8XrWuFXMihRb9FTab8fdWOBI_fRsA8pEXkR_gbXKwsLK8EAEL4m33AofTmQ7T_XLxMjw3RLMk-cLW/s1600-h/2009-04-14-XLF-3Month.png
** 这个时候， 尽管感觉是对的，但是没有能化成实际行动，一直按兵不动。 另外一个原因， 就是不知道price channel. 4/14是最早可以confirm price channel的时候， 而是这个channel, 一直持续到今天。
4） 4/21，永远要记住的一天， 及其失败的一天。
虽然一直分析上的正确，但是没有进行交易，没有赢利。 导致自信心膨胀， 而内心希望赚钱的渴望越来越强烈。 哪么4/21发生了什么呢。 一个巨大的M头在4/20形成了， 4/21早盘洞穿了两条重要support, 当再次会侧M的底部时， 我开始进场做空。到这个时候，其实没有错误。 错误是没有设置stop， 对down trendline broken, resistance broken, resistance turn to support视而不见。 最后greedy变成fear， 完全丧失了冷静。 这一天，把4/9的赢利，全部输光， 更输掉了对TA的信心。
M头fail了， support break也fail了。 但是现在想来， 其实，pattern是可以fail的， S/R也可以相互转换的，那天，如果想好stop再进行order， 如果能够明白市场对GAP的拒绝程度， 如果，对up trend 有一定尊重的话， 市场，其实告诉了我它想干什么，但是，我就是不听。
失败， 是最好的老师。 看图：
https://blogger.googleusercontent.com/img/b/R29vZ2xl/AVvXsEgs-FE-rEEUZIdb4BbAtR-Xswri-p9JH1AXQ_D3cF7bydjK37mRv6PLTkgNYxNTrf7zZrpKZeMQdrnQqKfbb4z3LujoFqwkFfd9exo49PD21IUn59WqiFdCChtYCgR1nu4Ar2awi_vWFqBB/s1600-h/2009-04-21-XLF-30min.png
5） 4/30， 预测了break的时间， 看图：
https://blogger.googleusercontent.com/img/b/R29vZ2xl/AVvXsEiNc5lIcHpWVP32zv0iEdQ0W7Zxyys8-O1rXGBMWYAOL9zCqN5ruCyGKTBAQaGkPbto3Gld9Q0KhwhfVlGOnPaoVDSIxnqA6xq42mJ6wcFPn9TmfNUiscHfwFgVR4XsOwJYPEnRR9GEJGKQ/s1600-h/2009-04-29-30-60min.png
这张图上， 标出了 3/9-4/30的price channel， 清清楚楚， 而这个channel， 在4/14的时候，就已经形成了。
同时， 4/30， 预测了XLF到了break的时候， 应该是两天之内。 结果是5/1， 向下突破了一点， 我等待着5/4的follow through. 可是，5/4等到了是up break。
6） 5/4, 熊心作怪
因为5/1的下突破， 一直觉得要熊， 所以对上升三角形突破，没有清醒的认识，而且，在11.3的时候做空， 而不是拥抱期待已久的break out. 但是， 因为stop loss的设置，早早的出场了。 什么时候，能够没有bias， 完全看图说话，兴许，这种bad trade就会减少不少吧。
7） 5/6， 再次成功！
昨天，经过分析， 觉得应该跌了， 开昨天的分析。
http://stocktb.blogspot.com/2009/05/2009-05-06-xlf.html
那么，今天开盘，竟然跳开到13， 然后，一头栽下，GAP的魅力是无穷的， 关键是要回利用它。 今天的操作，看下图：
https://blogger.googleusercontent.com/img/b/R29vZ2xl/AVvXsEjFNBdZnELTCesvhPDeltUDiCo7KRUA_xcL24jAf7Jph3oK456E4AC01i3NGhgDq6rF2eRZVAaTr-zgoKURgz0hjr0MqhmRq5mpEHdcjLmx93Vs0FOU0GgcYCyWG2i8DAo50YR05Ss6kY3G/s1600-h/2009-05-07-XLF-15min.png
8） 后面怎么走， I have no idea. 哈哈， 这种中间盘整， 我是看不出来的，主要看两个关口， 上看13的表现，下看11.5的表现， 兴许会在这个区间震荡一会吧。 看不明白，就不做，呵呵。
9） 关于周期。
牛刀经常提到这个，我不知道他是怎么算的， XLF我看不出周期，但是， SP500有一个以14个trading day为基础的周期。 看图：
https://blogger.googleusercontent.com/img/b/R29vZ2xl/AVvXsEiunmWkLey3iwplGn7oWN1Tzy1xb82O7my87WrWN2hgqVVmWMRTS5Aep_lZ6GGS4Cvdl533b-LqdeJl-rxSXegxZbqXgOcoC3v4NyZoPpRUKXjjJj0Jqj9d6LbdEPKc5d3RsJjVBb-KGOu8/s1600-h/2009-04-17-SPY-7M.png
4/17的时候， 已经上涨了两个14 bar cycle了， 我不知道是该上还是该下， 当5/1号，知道stress test 的日期延长的今天，算一下， 正好14天， 上涨三个cycle， 兴许今天就是个high？ 市场的反应，是巨大的。
ａｇａｉｎ， 后面怎么走， I have no idea. 只能看一步，走一步了。
10） TA其实也是PA
TA符合我的性格， TA的各种Pattern,其实就是市场参与者心里上的一个综合反应， 所以， 前人总结出来的东西， 都是有道理的，包括周期的理论， Wave论。 而且，市场参与者也都在使用着，信奉着，这就使得很多common TA的东西，成为了规律。
写这些，主要是给自己一个总结， 有对的，有不对的， 炒股的路是漫长的， 学习理论知识，到实际的印证， 同时也是一个修心的过程，只有让自己的心态，能够适应市场，兴许才能成功。 同时，也是给所有和我一样，在炒股路上苦苦挣扎的同学们，一起共勉。
目前正在看<
"The markets are about money. No other controlled substance brings out the best and worst of humanity with quite so much intensity. The markets become our lovers, our bosses, and the bullies who beat us up when we were young. As asset shrink or swell, emotions flood in and cloud reason, planing, and self-discipline. Chronic fight-flight impulses emerge to trigger unconscious (and often inappropriate) buying and selling behavior."
看看我上面的总结，在回过头来看看书上这短话， 哎。 只希望， 今后， 能够始终保持心情平静吧。
2009-05-07
2009-05-07: 总结一下XLF的分析
先说一下今天的操作，昨天已经从日线图和小时图上看出13这个重要的resistance, 今天GAP UP到13， market strongly rejected！ 哪么可以开烧， stop在高点的上面一点。
到了收盘，看下图，发现
1） 下跌受阻
2）Ｆｅｄ 要胡说八道了
3) FAZ过夜risk大，
所以take profit and run.
到了收盘，看下图，发现
1） 下跌受阻
2）Ｆｅｄ 要胡说八道了
3) FAZ过夜risk大，
所以take profit and run.
Wednesday, May 6, 2009
2009-05-06: XLF 该跌了吧！
从daily chart 看
1. 08年9月开始，到09年3/6, 金融危机大爆发， XLF从24.5到5.85, 有点像NASDAQ从5000->1100.
2. 随后产生了反弹， 历时两个月， 到今天5/6. XLF收盘12.5
3. 目前的位置， 13是一个很重要的关口，
1)38.2% retracement,
2)10/07/2008到1/4/2009的S/R线， 看图上红线上的绿色部分
3) 200 EMA is 13.56,
4) 13 is a bad number, hahaha. 而且要到了绿色上升通道的上边缘。
5) 从5.85->13, 几条retracement线，和重要点位相吻合，10.2/9.4/8.6
所以，怎么看怎么该调整一下了。
但是，图中绿色的price channel 一直有效，从来没有打破过， 从小的说，应该回调到12或者11.7-11.5一线。
如果明后两天，冲到13附近，我就硬着头皮，反trend了。
看图吧。
1）
从下面的小时图上来看， 5波已经快走到了劲头。
wave 1): 5.85-9.72， retrace to 8.25, 38.2%
wave 3): 8.25-11.26, retrace to 9.44, 61.8%, actually, from 10.13(38.2%)->9.44->10.13, only last less than 4 hours. We can view this as 38.2% also. Anyway, Fib line still holds.
wave 5): 9.44-13? retrace to where?
If this big up wave's sub 5 wave is finished, should we anticipate a bigger retracement?
2） Price Channel
这个红线和绿线标示了过去两个月的price channel. 这个channel, 最早可以在4/9画出来， 4/14的高点confirm, 之后的进一个月， price一直在这个channel里面震动， 注意中间小绿线， 应该是个中线， 也起着很重要的作用。
目前， 13这个位置，是price channel的上边缘， 前两次touch, 都发生了很大的pull back, pull back to bottom channel line at least!
3) big picture & small picture
看上面的daily chart， 已经说明了13这个位置的重要性。 那么， 在60min chart上， 同样confirm了。
4） TA Really works?
图上标示了两次break out, 那是经典的上升三角型break out, 不是到有多少人buy on break out了。 我buy了第一个，第二个没buy， 反而在11.3的位置做空， 好在跑的快。 但是也失去了机会。
同时， vertical的红线和蓝线，分别是buy on dip (dip to bottom channel)和sale on rally (touch top channel)的时候， 我是一次都没跟进。 每次望图兴叹啊。。。
哪么，这次， TA还会work么？
5）如何操作？
如果明天开始跌， 应不应该跟着烧？ 我不知道啊。 如果涨， 什么时候开始烧呢？ 等着5min或者10min出现over bought with ND? 还是保守一点， 等待MACD交叉？ 这些，都是要考虑的地方。
6） 疯牛？
当然， 疯牛时刻不在， 这个price channel也不能维持到永远，兴许疯牛来了， price channel 打破了， 不过，这就是为什么要有stop loss了。
就这么多吧。
1. 08年9月开始，到09年3/6, 金融危机大爆发， XLF从24.5到5.85, 有点像NASDAQ从5000->1100.
2. 随后产生了反弹， 历时两个月， 到今天5/6. XLF收盘12.5
3. 目前的位置， 13是一个很重要的关口，
1)38.2% retracement,
2)10/07/2008到1/4/2009的S/R线， 看图上红线上的绿色部分
3) 200 EMA is 13.56,
4) 13 is a bad number, hahaha. 而且要到了绿色上升通道的上边缘。
5) 从5.85->13, 几条retracement线，和重要点位相吻合，10.2/9.4/8.6
所以，怎么看怎么该调整一下了。
但是，图中绿色的price channel 一直有效，从来没有打破过， 从小的说，应该回调到12或者11.7-11.5一线。
如果明后两天，冲到13附近，我就硬着头皮，反trend了。
看图吧。
1）
从下面的小时图上来看， 5波已经快走到了劲头。
wave 1): 5.85-9.72， retrace to 8.25, 38.2%
wave 3): 8.25-11.26, retrace to 9.44, 61.8%, actually, from 10.13(38.2%)->9.44->10.13, only last less than 4 hours. We can view this as 38.2% also. Anyway, Fib line still holds.
wave 5): 9.44-13? retrace to where?
If this big up wave's sub 5 wave is finished, should we anticipate a bigger retracement?
2） Price Channel
这个红线和绿线标示了过去两个月的price channel. 这个channel, 最早可以在4/9画出来， 4/14的高点confirm, 之后的进一个月， price一直在这个channel里面震动， 注意中间小绿线， 应该是个中线， 也起着很重要的作用。
目前， 13这个位置，是price channel的上边缘， 前两次touch, 都发生了很大的pull back, pull back to bottom channel line at least!
3) big picture & small picture
看上面的daily chart， 已经说明了13这个位置的重要性。 那么， 在60min chart上， 同样confirm了。
4） TA Really works?
图上标示了两次break out, 那是经典的上升三角型break out, 不是到有多少人buy on break out了。 我buy了第一个，第二个没buy， 反而在11.3的位置做空， 好在跑的快。 但是也失去了机会。
同时， vertical的红线和蓝线，分别是buy on dip (dip to bottom channel)和sale on rally (touch top channel)的时候， 我是一次都没跟进。 每次望图兴叹啊。。。
哪么，这次， TA还会work么？
5）如何操作？
如果明天开始跌， 应不应该跟着烧？ 我不知道啊。 如果涨， 什么时候开始烧呢？ 等着5min或者10min出现over bought with ND? 还是保守一点， 等待MACD交叉？ 这些，都是要考虑的地方。
6） 疯牛？
当然， 疯牛时刻不在， 这个price channel也不能维持到永远，兴许疯牛来了， price channel 打破了， 不过，这就是为什么要有stop loss了。
就这么多吧。
Thursday, April 30, 2009
2009-04-30: XLF Time to break?
下面的图，注意两个三角型， 应该说到了突破的时候，向上？还是向下？
目前， trend line 和上方强阻力形成了死角， XLF应该在2天之内，做出方向性是选择。
图留着以后回来印证。可能性：
1） 上突破
2) 下突破， 那么up trend broken, 转变为横盘震荡， 10-11.2?
3) 强下突破， 破10， 形成新的下降趋势。
到底如何， 哎，只能观察了。 too bad...
同时，注意上升趋势中，
1) buy signal: touch trend line + STO over sold
2) sell signal: STO over bought ND with 3 tops.
目前， trend line 和上方强阻力形成了死角， XLF应该在2天之内，做出方向性是选择。
图留着以后回来印证。可能性：
1） 上突破
2) 下突破， 那么up trend broken, 转变为横盘震荡， 10-11.2?
3) 强下突破， 破10， 形成新的下降趋势。
到底如何， 哎，只能观察了。 too bad...
同时，注意上升趋势中，
1) buy signal: touch trend line + STO over sold
2) sell signal: STO over bought ND with 3 tops.
Wednesday, April 29, 2009
2009-04-29: SPY 日图分析
今天分析一下日图吧， 有很多可以值得说的。
0) gap up is accepted by market in the first ten minutes, up trend confirmed!
1) 9:30-10:45的５浪上升， 到87.5的日图强阻力， STO ND, 应该是比较好的short entry
2) uptrend strong, pull back is small, then make new high, STO still ND, better short entry!
3) strong uptrend, pullback to previous low, as day support, STO over sold, in uptrend, this is a strong buy signal
4) 1:30, market behave very very irrational. Big volume up, make the intention of break out and run away up up up. STO STRONG ND, nice short entry! See if you have the guts to do it?
5) 2:30, up to 88.1, back to 87.5 support, should be a perfect buy on 87.5, break out confirmed with big volume. But 20 minutes later, it is faded away, to hard to adjust!
6) 5 wave down trend, 87.5 is not a support at all, strong down trend!
7) 3:50, short cover, or new bull enter?
日后看图，都很清楚，关键是，日间看图，是不是能头脑清醒？？？
今天的感觉：
1） GDP被解读为好消息， 突破在即。
2）市场waiting for Fed around 87.5, 严阵以待，要突破。
3) Fed其实什么也没说， 市场出现震荡， 但是熊胜， 突破失败！
我不知道明天如何，这个突破失败，在我看来， 对牛的打击比较大， 所以今天的日间高点，未必那么容易突破。 只有突破今天的88.4， 牛才可能真的控制局势。 注意２：３０以后的volume, 很大，而且是下降波， 我觉得其实很bearish. 个人感觉， 上升不容易，可能继续震荡。
还请各位多多讨论，指教，今天一波三折，有ＴＡ， 有消息，有突破，有回调，是一个很有意义的一天，哈哈。
0) gap up is accepted by market in the first ten minutes, up trend confirmed!
1) 9:30-10:45的５浪上升， 到87.5的日图强阻力， STO ND, 应该是比较好的short entry
2) uptrend strong, pull back is small, then make new high, STO still ND, better short entry!
3) strong uptrend, pullback to previous low, as day support, STO over sold, in uptrend, this is a strong buy signal
4) 1:30, market behave very very irrational. Big volume up, make the intention of break out and run away up up up. STO STRONG ND, nice short entry! See if you have the guts to do it?
5) 2:30, up to 88.1, back to 87.5 support, should be a perfect buy on 87.5, break out confirmed with big volume. But 20 minutes later, it is faded away, to hard to adjust!
6) 5 wave down trend, 87.5 is not a support at all, strong down trend!
7) 3:50, short cover, or new bull enter?
日后看图，都很清楚，关键是，日间看图，是不是能头脑清醒？？？
今天的感觉：
1） GDP被解读为好消息， 突破在即。
2）市场waiting for Fed around 87.5, 严阵以待，要突破。
3) Fed其实什么也没说， 市场出现震荡， 但是熊胜， 突破失败！
我不知道明天如何，这个突破失败，在我看来， 对牛的打击比较大， 所以今天的日间高点，未必那么容易突破。 只有突破今天的88.4， 牛才可能真的控制局势。 注意２：３０以后的volume, 很大，而且是下降波， 我觉得其实很bearish. 个人感觉， 上升不容易，可能继续震荡。
还请各位多多讨论，指教，今天一波三折，有ＴＡ， 有消息，有突破，有回调，是一个很有意义的一天，哈哈。
Tuesday, April 28, 2009
Tuesday, April 21, 2009
2009-04-21: 失败，失败， 失败！
今天实在是失败，自3月份不止损后，今天继续不止损！今天的操作
1. 昨天long term trend line broken, 下图红线， 一天都下行，identify M top, also, identify 9.9-9.7 is support. 这些都是对的。
2. 今天跳空低开，但是强烈反弹， 9.6support后，强劲反弹。 没有注意到这一点，错误一！
3. 9.9 support 和 green down trend line 相交， 5分钟图 STO超卖， 下单， 正确！ 没有错误！
4. 错误是，没有考虑stop的位置！！！！！！！！！！ 太得意忘形了， 想都没想stop在那里！
5. 9.9被洞穿，没有任何阻力， down TL broken, warning 1,
6. 10.2, 没有阻力， warning 2.
7. 到这个时候，应该止损了， UP Trend已经很明显了，无论如何要止损， 不要等回调在止损！！！
8. 在往后，就是wishful thinking了， 什么尾盘sell off, profit taking, 证明一切都是错的。
9. M top， 没有成功， order的前提，是失败的， 应该马上止损撤出， 而不是恋战。
记住：
1） Entry point： 要有原因，为什么enter order！
2） Plan stop position before enter order!
3) enter stop limit order after entry order successful!
4) Never move down stop order!
5) Stop 的位置，是反对entry原因的位置， 一旦stop的位置到了， 就说明1）的entry是错的，或者，没有成功！
下面看一下gap：
gap1： 没有reject, 犹豫了一下就上去了， 就说明市场accept gap了。
gap2： 没有reject, 直接向下不回头，同样strong trend。
gap3： reject， sharp rebound， 说明市场不accept gap， reversal warning 1.
在看一下trendline：
red: gap down below trend line, strong bearsh!
green: TL meet import support, no resistance at all.
所以，仔细观察市场对重要TL, 和SR level的反应，可以判断trend！
记住今天的教训啊！， STOP ！！！ STOP！！！ STOP！！！
Never enter an order without a stop!
1. 昨天long term trend line broken, 下图红线， 一天都下行，identify M top, also, identify 9.9-9.7 is support. 这些都是对的。
2. 今天跳空低开，但是强烈反弹， 9.6support后，强劲反弹。 没有注意到这一点，错误一！
3. 9.9 support 和 green down trend line 相交， 5分钟图 STO超卖， 下单， 正确！ 没有错误！
4. 错误是，没有考虑stop的位置！！！！！！！！！！ 太得意忘形了， 想都没想stop在那里！
5. 9.9被洞穿，没有任何阻力， down TL broken, warning 1,
6. 10.2, 没有阻力， warning 2.
7. 到这个时候，应该止损了， UP Trend已经很明显了，无论如何要止损， 不要等回调在止损！！！
8. 在往后，就是wishful thinking了， 什么尾盘sell off, profit taking, 证明一切都是错的。
9. M top， 没有成功， order的前提，是失败的， 应该马上止损撤出， 而不是恋战。
记住：
1） Entry point： 要有原因，为什么enter order！
2） Plan stop position before enter order!
3) enter stop limit order after entry order successful!
4) Never move down stop order!
5) Stop 的位置，是反对entry原因的位置， 一旦stop的位置到了， 就说明1）的entry是错的，或者，没有成功！
下面看一下gap：
gap1： 没有reject, 犹豫了一下就上去了， 就说明市场accept gap了。
gap2： 没有reject, 直接向下不回头，同样strong trend。
gap3： reject， sharp rebound， 说明市场不accept gap， reversal warning 1.
在看一下trendline：
red: gap down below trend line, strong bearsh!
green: TL meet import support, no resistance at all.
所以，仔细观察市场对重要TL, 和SR level的反应，可以判断trend！
记住今天的教训啊！， STOP ！！！ STOP！！！ STOP！！！
Never enter an order without a stop!
Friday, April 17, 2009
4/17/2009: 谈谈重读Muphy TA Bible的感受
总算读完了Murphy的书， 这是第二次读了，感触比较多些。 第一次读的时候，带着些批判的眼光，觉得都是胡扯， 那已经是8年前的事情了。 这一次，静下心来，才读出了一点味道。
先说说TA存在的理论依据吧，没有依据，都是白搭。
1. Market discount everything
昨天看了胡同那个大熊咆哮系列，说的政治，经济上宏观的作用，确实有道理，但是，一切最终都要在图上显示出来，那就是说，price chart tell you what happened!
2. Price move in trend
大浪来到的时候，不是一点半点就结束的。 看一看3／6以来的反弹吧， 7天，SP500就从670拉到800， 20％啊。 估计大多数人都没有反映， 很多都想着在740／780做空呢。 什么人能有这么大的能量，气都不喘就拉了上来？ 这些人能让自己亏钱么？所以，这就是trend， 没有人能预先知道3/6以后的事情，但是７天后， trend的方向其实很明显了。 如果这些能拉升市 场的人的舱位是740的位置，他们能让市场轻易跌下去么？
3. History repeat itself
不管技术更新， 时代变换， 人心不变， 而从市场上总结的很多pattern, 理论，实际是对参与市场的人群的一个综合总结，无论是H&S, 还是Ｍ，都是可以用大众心里来分析的。 只是，Murphy也提到了，因为信息量的巨大，导致人们只记住表面现象，而忘了很多chart pattern背后的前提，大众心里在volume上的反映。 但是， history repeat itself, 那么多牛市，熊市， 人们在突发事件面前，就会有类似的反映，一波５浪，周而复始。
上面，Muprhy同志只是用了两页写了一下，但是半年前，当我翻开书，重新读这两页的时候，才有了更多的感触， 才让我静下心来，认真的去体会他书里的意思。
其实，后面就更technical 了，那么最重要的还是看trend。
Trend大家都会看，很容易，连连线就可以了，但是，不是everyone都愿意follow trend，我就不愿意，我更喜欢counter trend. 其实，做好了都能赚钱，但是，关键一点，是交易前，要明白自己是在follow trend还是counter trend。
那么，trend看好了，下面就是要注意trend continue pattern，和trend reversal pattern了。最怕的就是follow trend的时候，赶上了trend reversal, 然后不止损，就死捂捂成了股东。
Support/Resistance, 更是play重要的role， 那么，Muphy在最后写了trading的三个基本步骤
1)判定trend，制定trading的方向。不一定非follow trend, 也可以counter trend
2)利用ＴＡ，根据trading的方向，找出合理的entry和exit point。
3)Money Management, 如果trading stop out, 损失要在自己能接受的范围内。老祖宗讲话，就是留得青山在，不怕没柴烧。
Muphy在最后Money Management，还写了一个20条，我就不一一写了。
我个人感觉来讲，以前想起ＴＡ， 就希望发现一个golden signal, 能准确的预测市场的走向，然后指数一般的发财，却真正忘记了TA的本质，只是一个辅助的工具，只是让自己trading更加有纪律，能够放大 profit, 缩小loss, 最后利用时间增长财富。
＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝
下面说说最近一段，我自己的观察和感受吧。先看一下下面这张图，
http://3.bp.blogspot.com/_7diKBk3XjpY/SRyji0NtnmI/AAAAAAAAACc/NRFpg...
2008/11/13, SP500在下午1:00-4:00, ３个小时涨了12%! 一个巨大的Ｖ形翻转。那天，我做了这张图， 从 price空间相等的原则下，Time相等，right up volume >> left down volume. 当Ｖ的口84.8测试support 成功之后，price 就向上飞去。这个时候，你敢不敢追呢？
3/6的Ｖ形反转，有着同样的效果，780->666, 12天，666->780 6天，average volume类似，时间只是一半，strong up momentum. 780成功support, price继续上飘。
说这些，当然都是马后炮，但是，总结是必要的。我的意思是，当strong up trend 确立后，做多比做空容易。 我发现，所有的over sold信号，都是好的买点，但是，所有的over bought 信号，都会不好使，只有over bought碰到强阻力点的时候，才稍微好使， 这就基本决定了
1) follow trend: buy on every dip, with over sold signal.
2) counter trend: over bought for long long time, price meet strong resistance. 这个strong resistance, 第一次碰，效果最好， 第二次碰，效果差点。 第三次碰，多半用处就不大了。所以，动作要快。
我相信每个人都有自己不同的trading style, 我还在初期摸索中，下面我准备读一下Muphy的Intermarket Analysis, 希望能结合不同的Market, 来相互印证big trend， 毕竟， 我的401K不能频繁trading。
然后，我准备学习数波和Gann的一些理论，希望能体会一些周期的用处。
周末没事，就写这么多吧， 大家多批评指正。
先说说TA存在的理论依据吧，没有依据，都是白搭。
1. Market discount everything
昨天看了胡同那个大熊咆哮系列，说的政治，经济上宏观的作用，确实有道理，但是，一切最终都要在图上显示出来，那就是说，price chart tell you what happened!
2. Price move in trend
大浪来到的时候，不是一点半点就结束的。 看一看3／6以来的反弹吧， 7天，SP500就从670拉到800， 20％啊。 估计大多数人都没有反映， 很多都想着在740／780做空呢。 什么人能有这么大的能量，气都不喘就拉了上来？ 这些人能让自己亏钱么？所以，这就是trend， 没有人能预先知道3/6以后的事情，但是７天后， trend的方向其实很明显了。 如果这些能拉升市 场的人的舱位是740的位置，他们能让市场轻易跌下去么？
3. History repeat itself
不管技术更新， 时代变换， 人心不变， 而从市场上总结的很多pattern, 理论，实际是对参与市场的人群的一个综合总结，无论是H&S, 还是Ｍ，都是可以用大众心里来分析的。 只是，Murphy也提到了，因为信息量的巨大，导致人们只记住表面现象，而忘了很多chart pattern背后的前提，大众心里在volume上的反映。 但是， history repeat itself, 那么多牛市，熊市， 人们在突发事件面前，就会有类似的反映，一波５浪，周而复始。
上面，Muprhy同志只是用了两页写了一下，但是半年前，当我翻开书，重新读这两页的时候，才有了更多的感触， 才让我静下心来，认真的去体会他书里的意思。
其实，后面就更technical 了，那么最重要的还是看trend。
Trend大家都会看，很容易，连连线就可以了，但是，不是everyone都愿意follow trend，我就不愿意，我更喜欢counter trend. 其实，做好了都能赚钱，但是，关键一点，是交易前，要明白自己是在follow trend还是counter trend。
那么，trend看好了，下面就是要注意trend continue pattern，和trend reversal pattern了。最怕的就是follow trend的时候，赶上了trend reversal, 然后不止损，就死捂捂成了股东。
Support/Resistance, 更是play重要的role， 那么，Muphy在最后写了trading的三个基本步骤
1)判定trend，制定trading的方向。不一定非follow trend, 也可以counter trend
2)利用ＴＡ，根据trading的方向，找出合理的entry和exit point。
3)Money Management, 如果trading stop out, 损失要在自己能接受的范围内。老祖宗讲话，就是留得青山在，不怕没柴烧。
Muphy在最后Money Management，还写了一个20条，我就不一一写了。
我个人感觉来讲，以前想起ＴＡ， 就希望发现一个golden signal, 能准确的预测市场的走向，然后指数一般的发财，却真正忘记了TA的本质，只是一个辅助的工具，只是让自己trading更加有纪律，能够放大 profit, 缩小loss, 最后利用时间增长财富。
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下面说说最近一段，我自己的观察和感受吧。先看一下下面这张图，
http://3.bp.blogspot.com/_7diKBk3XjpY/SRyji0NtnmI/AAAAAAAAACc/NRFpg...
2008/11/13, SP500在下午1:00-4:00, ３个小时涨了12%! 一个巨大的Ｖ形翻转。那天，我做了这张图， 从 price空间相等的原则下，Time相等，right up volume >> left down volume. 当Ｖ的口84.8测试support 成功之后，price 就向上飞去。这个时候，你敢不敢追呢？
3/6的Ｖ形反转，有着同样的效果，780->666, 12天，666->780 6天，average volume类似，时间只是一半，strong up momentum. 780成功support, price继续上飘。
说这些，当然都是马后炮，但是，总结是必要的。我的意思是，当strong up trend 确立后，做多比做空容易。 我发现，所有的over sold信号，都是好的买点，但是，所有的over bought 信号，都会不好使，只有over bought碰到强阻力点的时候，才稍微好使， 这就基本决定了
1) follow trend: buy on every dip, with over sold signal.
2) counter trend: over bought for long long time, price meet strong resistance. 这个strong resistance, 第一次碰，效果最好， 第二次碰，效果差点。 第三次碰，多半用处就不大了。所以，动作要快。
我相信每个人都有自己不同的trading style, 我还在初期摸索中，下面我准备读一下Muphy的Intermarket Analysis, 希望能结合不同的Market, 来相互印证big trend， 毕竟， 我的401K不能频繁trading。
然后，我准备学习数波和Gann的一些理论，希望能体会一些周期的用处。
周末没事，就写这么多吧， 大家多批评指正。
Tuesday, April 14, 2009
2009-04-14: 暴涨暴跌后，再看图
世界上没有永远的涨，也没有永远的跌， 从9－11.2, XLF up 24.4%, 这是在从5.8-9的55％的基础上。
11.2这条阻力线，也不是不可遇见的，嘿嘿。
那么，下面会跌到那里，还是看图。恩，半年来，我的TA水平一直停留在这里，可是，却发现这些简单的S/R level, 确实play很重要的role, 关键在于你怎么看待。
有一点却是要注意，不能涨一天看牛，跌一天就看熊，也不能熊心万丈看牛图，牛眼通天看熊图。 如何能中立的看图，还是需要练习。 可能，图是死的， 人是活的，而且，根据图上的信息，以及日间的变化，如何操作，可能比看图本身还来的重要。
不多说了，都写图上了。
11.2这条阻力线，也不是不可遇见的，嘿嘿。
那么，下面会跌到那里，还是看图。恩，半年来，我的TA水平一直停留在这里，可是，却发现这些简单的S/R level, 确实play很重要的role, 关键在于你怎么看待。
有一点却是要注意，不能涨一天看牛，跌一天就看熊，也不能熊心万丈看牛图，牛眼通天看熊图。 如何能中立的看图，还是需要练习。 可能，图是死的， 人是活的，而且，根据图上的信息，以及日间的变化，如何操作，可能比看图本身还来的重要。
不多说了，都写图上了。
Monday, April 13, 2009
2009-04-13: 疯牛你能骑多久？
土土的讲讲对这个银行ER的感觉吧：
WFC 的earning是3B vs 1.2B, or $0.55/Share vs $0.25/Share, 2.2x than expectation!
GS的earning是$3.39/share, vs $1.64/share, 2.06x than expectation, with $5B more shares.
所以， 最近银行疯涨，price in 了ER至少2x than expectation. 一旦达不到，这个假设就不成立了。
人民的热情，也会迅速cool down.
另外， GS选这个时候增发股票，什么意思？ 有人说增发股票会使得股票贬值，也有人说增发股票表示公司对股价比较有信心。 我搞不懂。
今天，整个XLF走在uptrend里，一次都没向下穿越。我在3:50的时候，完全平仓了。 因为牛太疯了，我很满意了， cash所有的profit，撤了。
我知道很可能还会涨， 兴许能冲到13， 也就是还有15%的空间。 我知道应该等至少上升通道破了在出手，可是，我抑制不住内心的恐惧。就这样吧， 机会总会有的。保持心情平静，才是最重要的。
还是一张XLF的图， 看看到底什么时候回调吧。
Thursday, April 9, 2009
2009/04/09: 说说我今天吧。
说说我今天吧，前天和昨天的图，我说了XLF是ascending triangle, 同时比较了XLF以前两个descending triange break之后的情况。
那么等待的就是XLF 突破9.7, ascending triangle的top, 我不知道那天破，我也不知道会不会向下破。 但是我知道，向上破的话，就是下一个bull run的开始。
今天，早上高开到10, 跳过9.7, 跳过10这个心里线，而且放巨量，我知道下面的resistance是10.5和11.2, 我放手买了FAS, 到尾盘XLF10.5的时候卖出，（FAS/FAZ不敢拿着过夜）。
我敢追，敢上3X, 原因除了知道1)ascending triangle break out, 2)resistance@10.5, 还考虑了下跌最多到9.7 就会反弹，最差10的时候，FAS也可以平出。Risk=0, Max Reward=15%.
So, I get my 15% today.
今天有点BSO了，我觉得
第一，我功课作足了，机会给了我这个有准备的人。
第二，我没有跟战神，我一直独立分析。
第三，我没有predict, 我是根据情况，及时React.
第四，关键点位的计算，完全正确，计划作足，算了Risk/Reward, 谋定而后动。
另外一只就是SSO了，2天前买的，昨天的图，已经很明白的写出了我为什么在815那个位置进场SSO，今天 I got my 10% on SSO, still holding.
好吧，继续分析：
1)XLF暴量突破ascending triangle, resistance 变support, 9.7/10 will become strong support.
同时，今天10.5并没有出现我想象的阻力，那么上看11.2-11.5.
2) SP500 暴量突破845, 收盘856, 上看875. 下看845.
只要周末没有什么big news, bull trend continues. 不管怎么数波，这是一个新上升波的开始。
允许我就这样BSO一下，以后就不了。
下面还要调整心情，忘记以前的gain和loss, 只有心情平静，牢记自己在市场面前，永远是一只土鳖，就好。
那么等待的就是XLF 突破9.7, ascending triangle的top, 我不知道那天破，我也不知道会不会向下破。 但是我知道，向上破的话，就是下一个bull run的开始。
今天，早上高开到10, 跳过9.7, 跳过10这个心里线，而且放巨量，我知道下面的resistance是10.5和11.2, 我放手买了FAS, 到尾盘XLF10.5的时候卖出，（FAS/FAZ不敢拿着过夜）。
我敢追，敢上3X, 原因除了知道1)ascending triangle break out, 2)resistance@10.5, 还考虑了下跌最多到9.7 就会反弹，最差10的时候，FAS也可以平出。Risk=0, Max Reward=15%.
So, I get my 15% today.
今天有点BSO了，我觉得
第一，我功课作足了，机会给了我这个有准备的人。
第二，我没有跟战神，我一直独立分析。
第三，我没有predict, 我是根据情况，及时React.
第四，关键点位的计算，完全正确，计划作足，算了Risk/Reward, 谋定而后动。
另外一只就是SSO了，2天前买的，昨天的图，已经很明白的写出了我为什么在815那个位置进场SSO，今天 I got my 10% on SSO, still holding.
好吧，继续分析：
1)XLF暴量突破ascending triangle, resistance 变support, 9.7/10 will become strong support.
同时，今天10.5并没有出现我想象的阻力，那么上看11.2-11.5.
2) SP500 暴量突破845, 收盘856, 上看875. 下看845.
只要周末没有什么big news, bull trend continues. 不管怎么数波，这是一个新上升波的开始。
允许我就这样BSO一下，以后就不了。
下面还要调整心情，忘记以前的gain和loss, 只有心情平静，牢记自己在市场面前，永远是一只土鳖，就好。
Wednesday, April 8, 2009
2009/04/08: SP500的60min Chart
第一次仔细看60minchart， 下面这张图， 从TD的strategy desk里搞出来的， 从3/6触底，到今天。
几个message:
1. 3/6这一个反弹行情，怎么也可以开始一个波， 不管这个波是那个大波的小波，它就是一个上升波，单独来看，我试着数了一下，目前是第四波。 比较难定义的是第三波， 我那样画，从时间上看， wave1 和wave3时间上等长，price上wave3是wave1的一半。 wave2 retrace了wave1 的21%。
1.1) 目前， wave4 retrace了wave3的38.2%!
1.2) 815这个位置，是4/2 gap open 的下边缘
1.3） 815这个位置， 是50MA， 3/20, 50MA是wave2的support, 和反弹点。
2. STO 给出了很好的反弹信号！
一共四次像样的大反弹， 都是STO超卖的情况下产生的。
3. MACD 比较滞后。
4. RSI 比较土， 可能时间段不好。
如上所说， 该反弹了。
但是，我觉得有问题，明天可能还会猪一下， 下周出大反弹行情？？？ 是不是wave5开始，剑指875->945? 要看845能不能过。
如果下跌， 那么，可以把0->3看成wave1， 则这次是wave2， retrace back first stop 780.
土鳖如我，还是在volume没有增加之前， 看着比较好。
几个message:
1. 3/6这一个反弹行情，怎么也可以开始一个波， 不管这个波是那个大波的小波，它就是一个上升波，单独来看，我试着数了一下，目前是第四波。 比较难定义的是第三波， 我那样画，从时间上看， wave1 和wave3时间上等长，price上wave3是wave1的一半。 wave2 retrace了wave1 的21%。
1.1) 目前， wave4 retrace了wave3的38.2%!
1.2) 815这个位置，是4/2 gap open 的下边缘
1.3） 815这个位置， 是50MA， 3/20, 50MA是wave2的support, 和反弹点。
2. STO 给出了很好的反弹信号！
一共四次像样的大反弹， 都是STO超卖的情况下产生的。
3. MACD 比较滞后。
4. RSI 比较土， 可能时间段不好。
如上所说， 该反弹了。
但是，我觉得有问题，明天可能还会猪一下， 下周出大反弹行情？？？ 是不是wave5开始，剑指875->945? 要看845能不能过。
如果下跌， 那么，可以把0->3看成wave1， 则这次是wave2， retrace back first stop 780.
土鳖如我，还是在volume没有增加之前， 看着比较好。
Sunday, April 5, 2009
4/05/2009: 写在牛熊争斗的前夜
不知道下周会是什么状况，真的触底反弹了么？ 还是一轮上涨的结束，我看清，FAFAFA！！！
没有一点fundermental的知识， 现在无从下手。
XLF， 只能看break out of 9.7, 或者 down break 9.2-->8.7. 如此21。 可能到了8.7, 应该buy on dip. nice pull back area.
If break, down to 8. Should keep watching.
没有一点fundermental的知识， 现在无从下手。
XLF， 只能看break out of 9.7, 或者 down break 9.2-->8.7. 如此21。 可能到了8.7, 应该buy on dip. nice pull back area.
If break, down to 8. Should keep watching.
Friday, April 3, 2009
04/03: Ready for a bull market?
Break the down trend first!
还是觉得不到时候，时机不成熟，当然，等我觉得成熟了，估计轻舟已过万重山了。
慢慢观察吧。
1966年的top， 直到1982年才真正超过， 但是1969， 1973， 1980都曾经touch过。
历时17年啊。
那么2000年的top， 2007年touch了一次，下次，什么时候？
还是觉得不到时候，时机不成熟，当然，等我觉得成熟了，估计轻舟已过万重山了。
慢慢观察吧。
1966年的top， 直到1982年才真正超过， 但是1969， 1973， 1980都曾经touch过。
历时17年啊。
那么2000年的top， 2007年touch了一次，下次，什么时候？
Wednesday, April 1, 2009
4/1/2009: 几次底部的感觉
OK, 似乎目前一片牛气，看了看CNBC， 看了看mitbbs， 好像都觉得冬天过了。我呢，也不知道是不是真过了，这里先回忆一下从去年10月我开始关注股市的感觉吧。
09/08 LB 破产， 股市开跌
09/22/08 泡森的700B终于通过了，股市应声下跌！
10/10/08 SPY跌到840， 股神发出号召，“Buying America, I am!"
11/21/08 SPY跌倒750， 03年的大底，大底已到，圣诞rally, O八胜出， 新年新气象。 1/1/09, 无限接近950的SP500, 连续了两个月的大跌。
03/06/09 SPY跌倒670， 1997年的水平， 随后开始了一个月的反弹。
04/01/09, 半年这后，SPY在820， 抬头仰望840， 那个半年前股神号召的位置，春暖花开了，股市复苏了，M2M就要通过了， 买吧。。。
无论670是不是大底， 有一点我想说的是， 这场经济对美国的影响，是深远的，中国也是一定要挑战美国的地位的。 经济的恢复，不是短期的，想回到1200的水平， 不知要到那年？
09/08 LB 破产， 股市开跌
09/22/08 泡森的700B终于通过了，股市应声下跌！
10/10/08 SPY跌到840， 股神发出号召，“Buying America, I am!"
11/21/08 SPY跌倒750， 03年的大底，大底已到，圣诞rally, O八胜出， 新年新气象。 1/1/09, 无限接近950的SP500, 连续了两个月的大跌。
03/06/09 SPY跌倒670， 1997年的水平， 随后开始了一个月的反弹。
04/01/09, 半年这后，SPY在820， 抬头仰望840， 那个半年前股神号召的位置，春暖花开了，股市复苏了，M2M就要通过了， 买吧。。。
无论670是不是大底， 有一点我想说的是， 这场经济对美国的影响，是深远的，中国也是一定要挑战美国的地位的。 经济的恢复，不是短期的，想回到1200的水平， 不知要到那年？
Tuesday, March 31, 2009
Monday, March 30, 2009
Monday, March 23, 2009
3/23/2009: 冬天过去了？
政府的一系列行动，1个trillion的国债， 政府买坏帐，使得股市不顾一切的狂飙。
看看3/7号，你的言论？ 悲观啊， 殊不知，底部就在corner
其实，从长期投资的角度来看，无论如何，应该在那个新的低点买入。
先看一下最近的图吧。
看看3/7号，你的言论？ 悲观啊， 殊不知，底部就在corner
其实，从长期投资的角度来看，无论如何，应该在那个新的低点买入。
先看一下最近的图吧。
Saturday, March 7, 2009
3/7/2009: 12年新低
三大指数跌破了2002年的底部， 达到了1997年的水平，这就是说，过去12年DCA的同志们，全面亏损！！！
睁开眼睛看看吧， DOW6626, SP500 683, NAS 1293.
失业率8.2%， Citi stock $1, 三大汽车救也救不活， AIG继续全面亏损， GE这个百年老店， 也是财政紧张。
目前有什么好转呢？ 没有，有希望么？没有。 下沉是快速的， 恢复是缓慢的。 从目前这个位置，要涨４０％才能到一个月前的水平啊！！！
我都不知道该怎么画图了， ＳＰ５００来说， 750, 820 900, 950是上行阻力。 下面，就free fall吧， 跌那里算那里。
睁开眼睛看看吧， DOW6626, SP500 683, NAS 1293.
失业率8.2%， Citi stock $1, 三大汽车救也救不活， AIG继续全面亏损， GE这个百年老店， 也是财政紧张。
目前有什么好转呢？ 没有，有希望么？没有。 下沉是快速的， 恢复是缓慢的。 从目前这个位置，要涨４０％才能到一个月前的水平啊！！！
我都不知道该怎么画图了， ＳＰ５００来说， 750, 820 900, 950是上行阻力。 下面，就free fall吧， 跌那里算那里。
Wednesday, February 18, 2009
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